【上海直荣金融信息服务有限公司】融资成本降低年内600亿银行优先股待发


发布时间:2021-05-09 13:49:31 阅读量:839 作者:睿健

除农行、中行外,其他已获监管层批准的几家银行优先股发行进程正在加速上海直荣金融信息服务有限公司。证券时报记者获悉,近期优先股发行的成本正在降低,银行所称的时间窗口已经到来,部分银行正在进行机构询价。据公开信息统计,年内还将在境内发行的优先股料达600亿元。

证券时报记者 梅菀

发行时间窗口来临上海直荣金融信息服务有限公司

“农行在A股市场上首批优先股已经发行完毕,只待上市。”一家已公布优先股预案的股份制银行风险管理部负责人告诉记者,之前,中行已在境外成功发行近400亿元优先股,首五年采用固定利息6.75%。

证券时报记者从农行内部人士处获悉,农行本次发行优先股的股息率仅为6%,相比中行明显下降上海直荣金融信息服务有限公司。

此前,农行董事会办公室主任许多在该行中期业绩说明会上称,优先股发行时间要根据市场情况来定,现在看来,9月份和10月份都是比较好的发行窗口。9月15日晚间,中行、农行公告优先股发行计划获得证监会发审委核准,这意味着两家银行将可自主选择发行窗口。

决定优先股发行窗口的主要是融资成本因素,也即优先股的股息率水平。在股息率上,农行、工行、浦发、兴业、民生、光大6家银行均采取了“阶段性固定利率”方式。对此,农行董事会办公室主任许多解释说,“阶段性固定利率”的股息率等于“基准利率+固定溢价”,其中基准利率为国债收益率,固定溢价主要包括期限溢价、流动性溢价、信用溢价和特定条款溢价等。

据介绍,固定溢价在发行时一经确定即不再变化。基准利率在一个调整期内是保持不变的,同时这个调整期也是固定的,比如说5年或者10年。但一个调整期过后,将根据市场的变化使用新的基准利率值。根据银行优先股发行预案,优先股股息率中基准利率一般是参考银行间5年期国债到期收益率。

“基准利率水平对银行优先股发行窗口选择具有决定作用,9月份开始,央行通过中期借贷便利(MLF)释放流动性,银行间利率水平明显降低,优先股在这个时期集中发行并不奇怪。”上海一家券商研究员说。

根据中国债券信息网数据,银行间5年期国债到期收益率已经由9月初的近4%降至目前的3.3%。

600亿优先股年内待发

根据之前各家银行公布的预案,除已发行完毕的农业银行之外,浦发银行、兴业银行和中国银行分别拟于今年之内发行优先股不超过150亿元、130亿元和320亿元,也就是说,未来一个半月,A股市场上可能有600亿规模的优先股发行。

“其实在监管部门的流程走完后,银行普遍都同步进行了拟询价,近期有部分银行开始接触机构投资者,了解投资意向及价格。”上述研究员说。

优先股股息率根据发行主体不同也会有所差异。“主要是机构风险评估,议价能力等方面的差异,中行优先股股息率明显高于农行,有个因素就是国际市场上国内银行议价能力不高。”上述股份行风险管理部负责人说。上述研究员说,议价能力高低也受市场流动性影响,个人判断年内货币政策仍偏向于流动性宽松,以上银行的优先股发行计划可能很快进入实际执行阶段。

风险补偿资金由市级财政统筹安排,纳入上海市科委部门预算。风险补偿的项目信息以及补偿资金的编制、使用、监督等情况,由上海市科委依法向社会公开。

“与外币流入需要结汇才能完成境内货币‘发行’不同,境外人民币存放境内,除非严格的账户隔离,否则其自动就成为增发的‘境内’货币。缴纳准备金只是成文法列举方式下的补漏洞。”华福证券首席经济学家鲁政委说,近期离岸市场人民币回流过多,准备金政策有助于提高其回流套利成本,使离岸人民币“安心”,避免离岸利率持续畸高。

“与外币流入需要结汇才能完成境内货币‘发行’不同,境外人民币存放境内,除非严格的账户隔离,否则其自动就成为增发的‘境内’货币。缴纳准备金只是成文法列举方式下的补漏洞。”华福证券首席经济学家鲁政委说,近期离岸市场人民币回流过多,准备金政策有助于提高其回流套利成本,使离岸人民币“安心”,避免离岸利率持续畸高。

“与外币流入需要结汇才能完成境内货币‘发行’不同,境外人民币存放境内,除非严格的账户隔离,否则其自动就成为增发的‘境内’货币。缴纳准备金只是成文法列举方式下的补漏洞。”华福证券首席经济学家鲁政委说,近期离岸市场人民币回流过多,准备金政策有助于提高其回流套利成本,使离岸人民币“安心”,避免离岸利率持续畸高。

优先股 银行 记者

上一篇: 人民币对美元五天连创四新高 首破6.16关口

下一篇: 海峡金融论坛研讨大宗商品交易的发展与规范

网友评论:

来自南安的网友说:评论时间:2021-05-09

突然明白,别人怎么看你,或者你自己如何让地探测生活,都不重要。重要的是你必须要用一种真实的方式,度过在手指缝之间如雨水一样无法停止下落的时间,你要知道自己将会如何生活。回复


来自孝义的网友说:评论时间:2021-05-09

谁的寂寞覆我华裳,谁的华裳覆我肩膀。回复


来自武夷山的网友说:评论时间:2021-05-09

别动不动就以后啊未来啊,我都不想听,我只知道今天中午我说想看电影,晚上下班你会不会买好票说带我去。回复


来自荥阳的网友说:评论时间:2021-05-09

如果人生可以刷新,粘贴。那么一切是不是可以注销,关机,再重启。回复


来自南充的网友说:评论时间:2021-05-09

人一定要旅行,尤其是女孩子。一个女孩子见识很重要,你见的多了,自然就会心胸豁达,视野宽广,会影响到你对很多事情的看法。旅行让人见多识广,对女孩子来说更是如此,它会让自己更有信心,不会在物质世界里迷失方向。回复


来自梅州的网友说:评论时间:2021-05-08

你来的时候我毫无防备,你走的时候我措手不及。我不介意你就这么离去,我介意的是自己为何会如此频繁的想起你。回复


来自新乡的网友说:评论时间:2021-05-08

听说,真正的闺蜜应该是这样的:互损不会翻脸,出钱不会计较,地位不分高低,成功无需巴结,失败不会离去。回复


来自盐城的网友说:评论时间:2021-05-08

心若没有栖息的地方,到哪里都是在流浪。太柔软的心不敢敞开给人任意伤,只能背起坚硬的壳,继续流浪。回复


来自五常的网友说:评论时间:2021-05-07

心事这东西,你捂着嘴,它就会从眼睛里跑出来。回复


来自延吉的网友说:评论时间:2021-05-07

给不了她未来,就别坏了她的清白。 做不了良人也别做贱人。回复


境内外争相上市热轧期货 推动期货

近期,境内外两家交易所都向外界吹风,将在2014年第一季度上市热轧卷板期货。自螺纹钢和线材期货上市后,上海期货交易所就开始推动热轧卷板期货的上市工作。上海期货交...

2021-05-09
都邦财险总公司财务业务数据不真实

中国保监会日前在其官网上公布了保监罚〔2013〕17号行政处罚决定书:当事方都邦财产保险股份有限公司(以下简称都邦财险)因存在财务业务数据不真实的违法行为,被保...

2021-05-09
互联网金融创新“花样翻新” 敬畏

一些平台部署海外资产配置、挖掘垂直细分市场、布局企业理财市场等■本报记者刘琪今年以来,P2P网贷行业迎来了讯号最为密集的监管风暴,从中央到地方掀起了一系列规模空...

2021-05-09
二季度非现金支付业务笔数增长44

央行发布2018年二季度支付体系运行总体情况显示,2018年二季度,全国共办理非现金支付业务533.58亿笔,金额951.72万亿元,同比分别增长44.61%和...

2021-05-09
24日人民币汇率中间价:1美元对

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布,2013年5月24日银行间外汇市场人民币汇率中间价为:1美元对人民币6.1867元,1欧元对人民币7.9907元,100日...

2021-05-08
基金销售支付迎来“大佬”时代

至此,加上阿里的支付宝、腾讯的财付通,BAT三家互联网“大佬”再次在基金业务领域聚头。对此,业内有分析称,随着百度加入市场竞争,将给基金销售行业带来地震。有网友...

2021-05-08
中英签署400亿英镑大单 六大领

中国国家主席习近平于19日抵达伦敦,开始对英国进行正式访问。两国在经贸等领域的投资合作,历来是出访的重头戏。据悉,双方签署多项协议,总金额约400亿英镑(约合6...

2021-05-07
人民币即期汇率再创新高

昨日,人民币兑美元收盘上涨,创历史新高。在中间价保持平稳的情况下,午后美元抛压之大令市场人士颇感意外。截至收盘,人民币兑美元即期汇率收盘报6.2486。分析称,...

2021-05-07
热门专题