【金融工场中国信贷】国有大行存款存量优势减弱 未来存款利率将因地制宜?


发布时间:2020-11-26 14:28:34 阅读量:40738 作者:曜为

根据平安证券的测算,此次降息叠加存款上浮区间打开,仅考虑存贷款因素在静态情况下将对银行今年和明年的年净息差造成0金融工场中国信贷.5个至23个BP的负面影响;将对净利润造成0.3个至12个百分点的负面影响。申银万国预计,上市银行2015年存贷利差收窄19个BP,净息差收窄9个BP,净利润增速下降3.33%。同时假设在极端场景下,若所有银行全部期限存款利率上浮到顶,则2015年上市银行存贷利差将收窄25个BP,净息差收窄19个BP,净利润增速下降幅度则高达9.88%。

自从央行发布降息令,一年期贷款基准利率下调至5.6%,一年期存款基准利率下调至2.75%后,大部分股份制银行随即将一年期存款利率上浮到顶,而在随后的一周,国有大行未见利率调整。

按照惯例,央行降息政策发布后的一个月为银行的缓冲期,这期间,各家银行都会根据自身情况选择“阵营”。例如,在2012年6月央行降息后,以工、农、中、建、交五大银行为代表的第一梯队,执行一年期整存整取存款利率3.5%的标准;以兴业、华夏、重庆农商行等13家股份制银行为代表的第二梯队,给出了3.575%的最高利率;第三梯队以城商行为主,属于观望中梯队,在一段时间内利率仍然执行3.25%的水平。

当时有分析指出,存款利率上浮调整后,大银行因为自身的品牌和网点优势,已经形成了一定的存量客户,而且有资金实力来打价格战,因此没有利率上浮到顶的压力。

然而,今昔不同往日。随着互联网金融理财的崛起,银行存款外流现象已经非常明显。今年上市银行三季报显示,16家上市银行存款总额为75金融工场中国信贷.62万亿元,较今年半年报的77.13万亿元减少了1.5万亿元,降幅为1.94%。除了宁波银行和南京银行两家城商行以及国有大行中的建设银行实现三季度存款余额比二季度增加外,其余十三家银行均呈现存款下降的局面。

央行最新公布的数据则显示,10月末,人民币存款余额112.47万亿元,同比增长9.5%,增速比上月末高0.2个百分点,比去年同期低5个百分点。当月人民币存款减少1866亿元,同比少减2161亿元。

存款流失直接反应在了存贷比考核中,最新数据显示,9月份银行业存贷比为70.6%,其中建行、交行更是逼近75%的监管上限。在此过程中,银行的总资产并没有发生太大的变化。

分析人士指出,存款的稀缺性日渐上升,上市银行日均存贷比不断抬升,上半年上市银行日均存贷比达到73%金融工场中国信贷。存款的稀缺一是受信用供给放缓,存款派生减少的影响,二是理财等资产管理业务发展使得存款不断分流。此外,日均考核较时点考核压力更大,存款竞争的持续性和激烈度将会提升,为了确保存款偏离度符合要求,银行需要尽早开始、并持续发展、维护存款。上市银行的日均存贷比中枢不断抬升,日均存贷比和时点存贷比的缺口在扩大。

华泰证券一份报告称,降息对商业银行利润将产生较为明显的负面作用,部分银行利息净收入损失可能会超过百亿元,对商业银行利润的影响在4%-7%之间。

在这种大背景下,国有大行在降息一周之后也迅速做出调整,如工商银行北京分行两年(含)以下人民币定期存款利率将全面上浮到顶,没有起存金额限制,三年、五年期限人民币定期存款金额一万(含)元以上,利率也可享受上浮20%。中国银行也根据储户存款额度将存款利率有条件上浮20%。

此外,在此次的降息政策中,央行决定将五年期定期存款完全市场化,交由各家银行自行决定利率,目前来看,五年期存款利率最高的银行为南京银行,目前利率为5.4%,仅比五年期国债少1个基点,农行、中行目前利率为5.1%,比五年期国债少31个基点。而目前部分银行的五年期存款利率只有4%或4.25%,与南京银行相差115个到140个基点。

银率网理财分析师毛亚斌告诉本报记者,利率市场化进程加快,促使国有大行积极做准备。降息使银行以息差作为主要盈利点的模式受到威胁,传统业务受到的冲击会越来越大,存款搬家导致银行资金普遍偏紧,国有大行存量规模的优势减弱,上浮利率留住存款是国有大行不得已的选择。

此外,国有大行可能会根据自身在不同区域客户群和业务方向的不同,以及各区域资金紧张状况采取不同的利率,同时也会参考不同区域的经济发展水平。

存款 利率 银行

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网友评论:

来自台北的网友说:评论时间:2020-11-26

不管你曾经被伤害得有多深,总会有一个人的出现,让你原谅之前生活对你所有的刁难。回复


来自新民的网友说:评论时间:2020-11-26

心若没有栖息的地方,到哪里都是在流浪。太柔软的心不敢敞开给人任意伤,只能背起坚硬的壳,继续流浪。回复


来自界首的网友说:评论时间:2020-11-26

我什么时候才能像你一样,转身就爱别人。回复


来自马鞍山的网友说:评论时间:2020-11-26

遇到困难时不要害怕,一定要冷静分析你所遭受到的挫折和困难。有些东西,只要你把思路理清,都是云间雾开。记住,不要轻言放弃。回复


来自潞城的网友说:评论时间:2020-11-26

以朋友的名义爱着一个人,连吃醋的资格都没有,有多喜欢,就有多心酸。回复


来自青岛的网友说:评论时间:2020-11-25

如果有来生, 要做一棵树, 站成永恒, 没有悲欢的姿势。 一半在土里安详, 一半在风里飞扬, 一半洒落阴凉, 一半沐浴阳光, 非常沉默非常骄傲, 从不依靠,从不寻找。回复


来自邳州的网友说:评论时间:2020-11-25

我天性不宜交际。在多数场合,我不是觉得对方乏味,就是害怕对方觉得我乏味。可是我既不愿忍受对方的乏味,也不愿费劲使自己显得有趣,那都太累了。我独处时最轻松,因为我不觉得自己乏味,即使乏味,也自己承受,不累及他人,无需感到不安。回复


来自瑞安的网友说:评论时间:2020-11-25

听说,真正的闺蜜应该是这样的:互损不会翻脸,出钱不会计较,地位不分高低,成功无需巴结,失败不会离去。回复


来自宿迁的网友说:评论时间:2020-11-24

如果你觉得生命里的每扇门都被关上了,那请记住一句话:关上的门不一定上锁,至少再过去推一推。回复


来自莱西的网友说:评论时间:2020-11-24

世界上最难忘记的两件事,一是遇见,二是忘记。回复


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